뱅크웨어글로벌(주) 기업분석
종목코드 199480 · KOSDAQ
매출의 크기는 금융 코어시스템 구축 SWSI가 만들지만, 손실을 현금 남는 성장으로 바꿀 동력은 AMS 반복매출 확대와 PPOD·삼성SDS 프로젝트의 원가 통제다.
SWSI 311.48억원이 2025년 최대 매출 기반이고 AMS 163.83억원이 운영 매출 축이다. 그러나 634.48억원 매출에도 영업손실은 43.81억원이었다. 매출은 전년보다 26.4% 늘었지만 영업현금흐름은 -58.59억원이었다. PPOD 79.75억원·삼성SDS 57.65억원 계약은 다음 매출 후보이나, 원가와 검수가 이익을 정한다. 상승조건은 신규 계약이 SWSI 매출·현금회수로 전환되고 AMS가 확대되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·지연과 영업현금 유출의 재확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.