(주)위너스일렉 기업분석
종목코드 479960 · KOSDAQ
매출의 크기는 멀티콘센트·콘센트가 만들지만, 이익과 재평가의 방향은 2025년 고마진의 유지와 스마트미터 42억원 계약의 현금화가 결정한다.
멀티콘센트·콘센트가 2025년 매출의 66.3%를 만든 현재 기반이고, 2025년 영업이익률 16.9%의 개선이 실제 이익동력이다. EV·스마트 제품은 제품군으로 존재하지만 별도 이익원은 아직 아니다. 2025년 매출은 312.5억원(+18.5%), 영업이익은 52.7억원(+80.2%)이었다. 반면 2026년 반기 영업이익률은 약 11.4%로 낮아졌고, 스마트미터 42억원 계약은 2026년 말까지 연장됐으나 소진액은 미공개다. 상승조건은 계약 출하와 16.9% 수준 마진의 회복·현금화다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·해지, 채권·재고 증가 속 현금흐름 약화, 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.