나노실리칸첨단소재 기업분석
종목코드 286750 · KOSDAQ
매출의 중심은 M-Tag·M-Certi 보안 인증제품이지만, 재평가의 관문은 중동 계약을 손실 없는 현금 매출로 바꾸는 일이다.
현재 매출 기반은 M-Tag·M-Certi 등 보안 인증제품이며 2025년 매출의 80.6%를 차지했다. 다만 실제 이익동력은 제품 판매량이 아니라 해외 보안계약을 원가 통제와 대금 회수까지 연결하는 능력이다. 2025년 매출은 59.77억원으로 13.2% 늘었지만 영업손실은 65.81억원, 영업현금흐름은 -116.22억원이었다. 중동 계약은 최신 정정 기준 15.47억원으로 최근 매출의 29.31%다. 상승조건은 중동 납품 매출과 현금회수, 영업손실률 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 정정·지연, 영업현금 적자 지속, CB 전환 및 추가 증자다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.