(주)원익아이피에스 기업분석
종목코드 240810 · KOSDAQ
원익IPS의 현재 매출은 장비 출하가 만들고, 기업가치 재평가는 고객 설비투자가 수주잔고와 마진 회복으로 이어지는지가 결정한다.
반도체·디스플레이·태양전지 제조장비 중 박막 증착·열처리 장비가 중심이며, 2025년 장비 매출 비중은 86.5%였다. 부품·기술용역은 13.5%로 보조적 반복 매출 기반이다. 2025년 매출은 9,098억원, 영업이익은 738억원으로 전년보다 각각 21.6%, 593.6% 증가했고 영업현금흐름은 1,566억원이었다. 2026년 상반기 매출은 약 3,814억원, 영업이익은 약 291억원으로 입력됐지만 수주잔고와 현금흐름 원문 수치는 연결되지 않았다. 상승조건은 신규수주가 매출소진을 웃돌면서 장비 매출과 이익률이 함께 유지되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 감소, 고객 검수 지연과 함께 재고·매출채권이 매출보다 빠르게 늘어나는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-02. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.