에스와이스틸텍(주) 기업분석
종목코드 365330 · KOSDAQ
매출 기반은 현장 맞춤 데크플레이트 주문생산이지만, 기업가치의 재평가는 더현대광주 물량을 철강·시공 원가 통제 아래 현금흑자로 바꾸는지에 달려 있다.
에스와이스틸텍은 건물 구조체용 데크플레이트를 현장 맞춤 생산·공급·시공한다. 실제 이익동력은 물량 자체보다 저마진 구조에서 철강·현장 원가를 통제하는 능력이다. 2025년 매출은 973.7억원으로 16.8% 감소했고, 영업손실 26.7억원·영업현금흐름 -98.9억원을 기록했다. 2026년 7월 더현대광주와 129.64억원 계약을 체결했다. 상승조건은 계약 물량의 매출 전환과 분기 흑자·현금흑자다. 투자논리가 깨지는 신호는 원가율 악화, 수주 순감, 채권·재고를 동반한 현금 유출이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-12. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.