(주)녹십자웰빙 기업분석
종목코드 234690 · KOSDAQ
녹십자웰빙의 현재 매출 성장은 라이넥 등 주사제 기반이 만들고, 다음 이익 재평가의 관건은 혁신공장 CDMO가 실제 가동률과 현금으로 전환되는지다.
라이넥 등 전문의약품 주사제와 병의원 채널 제품이 현재 매출 기반이며, 2025년 매출은 1,647억원, 영업이익은 173억원으로 늘었다. 다만 제품별·사업별 이익이 공개되지 않아 단일 제품을 실제 이익원으로 단정할 수는 없다. 매출은 전년 대비 23.1%, 영업이익은 33.4% 증가했고 영업이익률은 10.5%다. 반면 영업현금흐름은 57억원으로 영업이익의 33.1%에 그쳤고, 투자현금유출은 447억원이었다. 상승조건은 라이넥 점유율 유지와 CDMO 가동률 상승이 영업현금흐름 회복으로 연결되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 라이넥 매출·점유율 하락, 현금전환 부진 지속, 200억원 CB의 추가 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-03. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.