(주)바이오인프라생명과학 기업분석
종목코드 266470 · KONEX
매출의 출발점은 신규 뷰티 디바이스지만, 기업가치의 재평가는 판매가 영업현금으로 바뀌고 추가 희석을 멈추는지에 달려 있다.
신규 뷰티 디바이스·관련 상품이 현재 매출 기반이지만, 2025년 매출 12.7억원보다 영업손실 13.9억원이 커 실제 이익동력으로는 아직 검증되지 않았다. 매출총이익은 4.5억원(마진 약 35.3%)이었으나 영업현금흐름은 -15.4억원이었다. 기말 현금 3.1억원, 유동부채 17.8억원이며 2024년 증자 3건은 총 61억원·920만주였다. 상승조건은 2026년 반기 판매 증가가 손실 축소와 영업현금 흑자로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 추가 증자와 매출 정체 속 현금 유출 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.