주식회사 셀레믹스 기업분석
종목코드 331920 · KOSDAQ
매출의 바닥은 Target Capture Kit가 만들지만, 기업가치의 향방은 그 매출이 적자와 현금유출을 멈추게 하느냐에 달려 있다.
현재 매출 기반은 Target Capture Kit이며 2025년 비중은 65.5%다. 다만 매출이 이익과 현금으로 이어지지 않아 실제 이익동력은 아직 확립되지 않았다. 2025년 매출은 57.68억원으로 14.2% 감소했고, 영업손실 33.24억원·영업현금흐름 -35.97억원을 기록했다. 질병관리청 5.35억원 계약은 2026년 매출 선행요인이지만 납품·검수 전 확정 실적은 아니다. 상승조건은 Target Capture Kit 매출·매출총이익 회복과 영업현금 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 적자 지속 중 CB 187억원과 증자에 따른 실제 희석이 확대되는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.