티이엠씨씨엔에스(주) 기업분석
종목코드 241790 · KOSDAQ
현재 매출 기반은 반도체 소재·장비지만, 실제 이익 회복과 재평가를 결정할 동력은 SK하이닉스 252억원 계약의 출하·원가율·현금 전환이다.
반도체 공정용 화학재료와 FAB 장비를 공급한다. 2025년 실제 이익 개선은 매출 증가가 아니라 영업이익률 개선에서 나왔고, 제품별 이익원은 공개되지 않았다. 매출은 1,680억원(-13.2%), 영업이익은 90억원(+51.9%), 영업현금흐름은 174억원이었다. SK하이닉스 252억원 계약은 전년 매출의 15.0%지만 아직 출하·검수·수금 전 단계다. 상승조건은 계약 매출의 정상 원가율 전환과 영업흑자 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연·축소, 반기 적자 지속, 수주잔고 순감과 운전자본 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.