(주)아이티센피엔에스 기업분석
종목코드 232830 · KOSDAQ
매출의 크기는 보안솔루션 판매·구축이 만들지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 순연 프로젝트를 흑자와 현금으로 바꾸는 능력이다.
보안솔루션 판매·구축이 현재 매출 기반이며, 공개된 지배회사 기준으로 보안솔루션 상품이 가장 큰 사업군이다. 다만 연결 기준 사업부 이익은 공개 범위에서 분리되지 않아 실제 이익원은 확정하기 어렵다. 2025년 연결 매출은 2,695.5억원으로 158.1% 늘었고 영업손실은 3.0억원으로 축소됐다. 반면 2026년 상반기는 매출 약 1,185.3억원, 영업손실 약 17.5억원이다. 삼성SDS 23억원 계약은 2027년 4월까지 유효하나 잔액은 미공개다. 상승조건은 순연 매출의 하반기 흑자·현금 전환과 수주잔고 순증이다. 투자논리가 깨지는 신호는 영업손실 지속, 681.2% 부채비율 악화, CB 전환조건 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.