와이씨 기업분석
종목코드 232140 · KOSDAQ
매출의 기반은 메모리 검사장비지만, 실제 이익과 재평가를 이끄는 동력은 삼성전자 1,621.5억원 계약의 검수·현금화다.
와이씨는 반도체 웨이퍼·패키지 자동검사 장비를 직접 판매하며, 2026년 1분기 기준 실제 매출 기반은 메모리 웨이퍼 테스터 등 주력 검사장비다. 이익은 장비 출하 뒤 원가율을 통제하고 고객 검수를 통과해야 생긴다. 2025년 매출은 2,726.3억원, 영업이익은 169.9억원으로 각각 29.1%, 60.3% 증가했고 영업현금흐름은 411.9억원이었다. 삼성전자 1,621.5억원 계약은 연매출의 59.5%지만 2027년 6월까지 분할 이행된다. 상승조건은 대형 계약의 정상 출하와 6.2% 이상 마진·현금화다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·납기 지연, 채권·재고 급증, 영업현금흐름 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.