(주)에스엘테라퓨틱스 기업분석
종목코드 258540 · 기타
매출의 크기는 비에스솔루션향 줄기세포배양액이 만들지만, 기업가치의 향방은 신규 고객 반복판매보다 먼저 감사의견·자금조달 문제를 해소하는 데 달려 있다.
현재 매출 기반은 줄기세포배양액이며 2024년 매출은 약 551.6억원이다. 그러나 영업손실 약 88.9억원이어서 실제 이익동력은 판매액보다 단위수익성·고정비 흡수와 채권 회수다. 비에스솔루션 비중은 94.4%이고, GMP 설비 구축과 국내외 판매 협의는 확인됐지만 계약·반복주문은 아니다. 2025년 3월 감사의견 거절, 4월 약 32억원 유상증자도 확인됐다. 상승조건은 감사문제 해소와 신규 고객 반복출하·영업현금흐름 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 고객집중 지속, 적자·현금유출, 추가 희석과 감사문제 미해소다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.