넥스틴 기업분석
종목코드 348210 · KOSDAQ
매출의 기반은 AEGIS 검사장비지만, 기업가치 재평가는 SK하이닉스 수주가 2025년 적자를 흑자와 현금으로 되돌리는지에 달려 있다.
넥스틴은 AEGIS 계열 반도체 검사장비를 팔아 고객의 웨이퍼 결함 검사를 돕는다. 현재 매출 기반은 장비 판매이며, 이익 회복의 관문은 고객 수주를 출하·검수 뒤 마진과 현금으로 바꾸는 것이다. 2025년 매출은 669억원으로 41.2% 감소했고 영업손실 12억원을 냈다. 반면 2026년 3월 SK하이닉스와 106억원 계약을 맺었지만, 아직 매출인식액은 확인되지 않았다. 상승조건은 수주 순증과 흑자·영업현금 동반 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연·축소와 적자 지속, 또는 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.