올리패스(주) 기업분석
종목코드 244460 · KOSDAQ
올리패스의 현재 매출 기반은 제한적이고, 미래 가치는 OPNA 기술이전보다 먼저 회생 정상화와 외부자금 의존 탈피가 결정한다.
현재 매출은 2025년 8.16억원에 그치고 영업손실 73.90억원·영업현금 유출 68.11억원이 이어졌다. 실제 이익동력은 아직 판매가 아니라 OPNA 파이프라인의 계약금·연구비·마일스톤 전환이다. 부채는 155.99억원, 자본은 17.00억원으로 부채비율 917.8%다. 2025년 11월 7.39억원 증자는 147.8만주를 발행했고, 같은 해 CB 발행결정은 26억원이다. 상승조건은 회생 인가와 계약금 수령으로 현금유출을 줄이는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 회생절차의 청산 전환, 추가 대규모 희석, 공동개발·임상 중단이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.