(주)제놀루션 기업분석
종목코드 225220 · KOSDAQ
매출의 기반은 핵산추출 장비·키트지만, 기업가치 재평가를 결정할 동력은 그 판매가 영업현금흐름 흑자로 바뀌고 dsRNA가 유상 계약으로 넘어가는지다.
핵산추출 자동화 장비·전용 키트가 현재 매출 기반이며, RNAi·dsRNA는 아직 연구개발·공정개발 단계의 확장축이다. 다만 제품별 매출과 사업부 이익이 없어 실제 이익원은 특정할 수 없다. 2025년 매출은 94.04억원으로 31.8% 늘었지만 영업손실 86.42억원과 영업현금유출 70.12억원이 지속됐다. 과거 BABIRUS 계약은 정정 후 18.90억원이나 2022년 종료돼 현재 수주가 아니다. 상승조건은 장비·키트 반복판매가 영업현금흐름 흑자로 전환되고 dsRNA가 유상 계약으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 적자 지속 속 추가 희석과 수주 공백이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.