(주)클래시스 기업분석
종목코드 214150 · KOSDAQ
클래시스의 현재 이익은 피부미용 장비 판매와 설치기반 소모품 반복판매가 만들고, 다음 재평가는 해외 직영화와 미국·중국 인허가가 높은 마진의 실제 출하로 바뀌는지에 달려 있다.
클래시스는 병·의원용 피부미용 의료기기를 판매하고, 설치 뒤 카트리지·팁을 반복 공급하는 구조다. 2025년 영업이익률 50.7%와 영업이익의 96.1%에 이르는 현금전환이 현재 이익모델의 강점이다. 2025년 매출은 3,368억원으로 38.6% 늘었고 영업이익은 1,706억원으로 39.3% 증가했다. 2026년 2분기 매출은 1,055억원, 영업이익은 439억원이며 회사는 2026년 최대 5,100억원 매출 목표를 제시했다. 상승조건은 해외 직영 지역의 이익률 개선과 인허가 제품의 장비·소모품 매출 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 장비 성장에도 소모품이 둔화하고, 직영 비용·채권·재고가 매출보다 빠르게 늘어나는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-02. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.