(주)로지스몬 기업분석
종목코드 223220 · KONEX
로지스몬의 매출은 월별 화주 물동량이 만들지만, 현재 기업가치의 방향은 운송이익 회복보다 반복 운영자금 증자를 멈출 영업현금흐름이 결정한다.
현재 매출 기반은 화주의 월별 물동량과 운송거리에 따라 받는 운송료다. 실제 이익동력은 물동량 증가 자체가 아니라 운임이 운송원가·인건비를 넘고, 청구대금이 현금으로 회수되는지다. DART 사업보고서는 운송서비스 매출 비중 100%와 고정 물량 계약 부재를 밝힌다. 2026년 3월 6일과 24일에는 각각 약 7.8억원, 9.0억원의 운영자금 증자가 공시됐고, 3월 24일 신주는 기존주식수의 89.29% 규모다. 상승조건은 영업현금흐름 흑자와 추가 증자 중단이다. 투자논리가 깨지는 신호는 추가 운영자금 증자와 함께 물동량·원가율·현금흐름이 개선되지 않는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.