롤링스톤(주) 기업분석
종목코드 214610 · KOSDAQ
매출의 크기는 유류 등 도소매가 만들지만, 기업가치 재평가의 조건은 진단제품 확대가 아니라 손실과 현금유출을 멈추고 대규모 희석을 상쇄할 수 있는 마진 회복이다.
2025년 매출 108.49억원의 71.3%는 유류 등 도소매다. 진단기술은 미래 선택지이나, 현재 이익원으로는 확인되지 않았다. 매출은 전년보다 134.6% 늘었지만 영업손실 99.35억원, 영업현금흐름 -101.00억원이었다. 2025년 7월 100억원 증자의 공시상 희석률은 41.84%다. 상승조건은 도소매 마진·회수 개선과 진단제품 매출 확대다. 투자논리가 깨지는 신호는 영업현금 유출 지속, CB 전환·리픽싱, 추가 대규모 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.