큐알티 주식회사 기업분석
종목코드 405100 · KOSDAQ
매출의 기반은 반도체 신뢰성평가지만, 실제 이익 재가속의 열쇠는 장비 납품과 서비스 마진 회복이다.
반도체 신뢰성평가·종합분석이 현재 매출 기반이고, 장비 판매는 납품·검수 때 이익 변동을 키우는 보조 축이다. 2025년 매출은 688.6억원, 영업이익은 47.8억원, 영업현금흐름은 137.9억원이었다. 매출은 5.5% 늘었지만 영업이익은 0.3% 증가에 그쳐 마진 회복이 아직 핵심 과제다. 공개 계약원장과 최신 수주잔고가 없어 장비·신규 응용처의 미래 매출을 확정할 수 없다. 상승조건은 신뢰성평가의 반복 성장, 장비 검수 매출, 6.9%를 넘는 마진 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 납기 이연, 채권 증가에 따른 현금 악화, 교환사채·자기주식발 오버행이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.