(주)경남은행 기업분석
종목코드 192520 · 기타
경남은행의 현재 이익은 예대마진이 만들지만, 앞으로 이익과 자본여력을 가르는 동력은 여신 성장 자체가 아니라 NIM 방어와 지역 여신의 대손 안정이다.
예금으로 조달한 돈을 대출·유가증권으로 운용해 이자와 수수료를 얻는 은행이며, 현재 이익의 중심은 예대마진이다. 다만 사업부별 이익 분해가 없어 비이자사업의 기여도는 판단할 수 없다. 2025년 순이익은 2,928억원으로 전년보다 5.6% 감소했고, 자기자본은 3.62조원, ROE는 8.1%였다. 부채비율 1,410.4%는 예금성 부채를 포함하므로 CET1·BIS와 유동성 지표를 함께 봐야 한다. 상승조건은 NIM 방어·여신 성장·대손 안정이다. 투자논리가 깨지는 신호는 NIM 하락, 연체율·고정이하여신비율 상승, 자본여력 약화가 동시에 나타나는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-13. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.