와이제이링크(주) 기업분석
종목코드 209640 · KOSDAQ
현재 매출의 기반은 SMT 생산장비지만, 기업가치 회복을 결정할 동력은 자동차·스마트팩토리 수주가 적자 고정비를 흡수하는 현금 매출로 바뀌는지다.
SMT 이송·마킹·검사·자동화 장비가 현재 매출 기반이지만, 2025년에는 매출 460.7억원·영업손실 34.7억원으로 이익동력이 약했다. 41.4억원 본계약은 매출의 8.53%이며 2027년 6월까지 이행된다. 반면 영업현금흐름은 -40.0억원이고 250억원 CB 발행결정이 있다. 상승조건은 수주가 납품·검수·현금으로 전환돼 마진과 현금이 함께 흑자화하는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 감소, 현금적자 지속, CB 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.