에스트래픽 주식회사 기업분석
종목코드 234300 · KOSDAQ
매출의 기반은 교통요금·철도 시스템 구축이지만, 실적 재평가를 결정할 동력은 광명~서울 등 대형 계약을 현금으로 바꾸는 실행력이다.
교통요금징수·철도 시스템 구축이 현재 매출 기반이며, 사업부별 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 단정할 수 없다. 대형 프로젝트는 외주 조달→설치·검수→채권회수 순으로 이익과 현금이 된다. 2025년 매출은 1,682억원, 영업이익은 89.6억원으로 전년보다 각각 11%, 20.8% 줄었다. 반면 2026년 광명~서울 계약 356억원은 2025년 매출의 21.2%다. 상승조건은 이 계약의 매출인식과 영업현금흐름 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 원가율 악화, 영업현금흐름 부진의 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.