(주)우성아이비 기업분석
종목코드 194610 · 기타
매출의 기반은 워터파크·보트·기타 수상레저 제품이 만들지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 그 판매가 이익과 영업현금으로 바뀌는지다.
워터파크 27.5%, 기타 27.4%, 보트 23.9%가 매출의 78.8%를 이루는 수상레저 제조사다. 현재 실제 이익원은 사업부 이익이 공개되지 않아 특정할 수 없고, 판매가 원가를 넘겨 영업현금으로 회수되는지가 핵심이다. 국내와 중국·베트남·인도네시아 생산, 미국·스페인 판매망은 확인됐다. 다만 최신 매출·영업이익·현금흐름과 수주잔고는 제공되지 않았고, 2025년 7월 30일 15억원 CB 발행결정의 세부 전환조건도 비어 있다. 상승조건은 핵심 제품 매출 증가가 이익·영업현금흐름 개선으로 확인되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 재고·채권 급증, CB 리픽싱·전환에 따른 큰 주식수 증가다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.