(주)틸론 기업분석
종목코드 217880 · KONEX
매출의 기반은 VDI/DaaS 제품 판매가 만들지만, 틸론의 재평가를 막는 것은 제품별 수주 가시성보다 먼저 해결돼야 할 적자·현금유출·과중한 부채다.
현재 매출 기반은 VDI/DaaS 통합 제품 판매다. 2025년 제품매출은 66.2억원으로 매출의 약 81.9%지만, 제품별 이익과 유지보수 반복매출은 공개되지 않았다. 2025년 매출은 80.8억원으로 2024년 76.6억원보다 늘었다. 반면 2024년 영업손실은 3.1억원, 영업현금흐름은 -24.4억원이며 부채비율은 2,739.9%다. 상승조건은 제품판매가 수주잔고·영업이익·영업현금흐름 개선으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 CB 부담과 현금 적자가 지속되는 가운데 수주잔고가 줄어드는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.