(주)이노시뮬레이션 기업분석
종목코드 274400 · KOSDAQ
매출의 후보는 KAI·현대차·이노션 시뮬레이터 계약이 만들지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 프로젝트 원가 통제에 따른 영업흑자와 현금회수다.
현재 매출 기반은 자동차·방산·시험용 맞춤형 시뮬레이터 구축이며, 실제 이익동력은 계약 규모가 아니라 납품 원가와 검수 후 수금이다. 2025년 매출은 142.5억원으로 늘었지만 영업손실 19.9억원이 남았다. KAI 34.0억원 계약은 최근 매출의 36.4%이고, 현대차 9.4억원·이노션 13.75억원 계약도 매출 후보를 보탠다. 영업현금흐름은 27.1억원으로 플러스 전환했으나 재무현금 유입은 51.8억원이었다. 상승조건은 대형 계약의 납품과 영업흑자·영업현금흐름 동시 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 일정 지연, 원가 상승에 따른 적자 지속, 그리고 추가 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.