(주)로보티즈 기업분석
종목코드 108490 · KOSDAQ
매출의 출발점은 DYNAMIXEL 액추에이터이지만, 지금의 높은 기업가치를 지킬 이익동력은 증자자금이 만든 출하 확대와 아직 매출로 증명되지 않은 AI 데이터 사업이다.
DYNAMIXEL 액추에이터와 로봇 플랫폼이 현재 판매 기반이며, 2025년 매출 389.4억원과 영업이익 33.5억원은 이 기반의 흑자전환을 보여준다. 다만 제품별 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 전체 본업 기준으로만 판단된다. 매출은 전년 대비 29.6% 늘었고 영업현금흐름은 70.8억원이었다. 반면 투자현금 유출은 1,962.9억원, 유상증자 예정액은 2,098.5억원이며 데이터 팩토리의 계약·매출은 아직 없다. 상승조건은 증자자금이 출하·마진·영업현금 증가로 회수되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 약 10.2% 희석 뒤에도 제품 매출·마진이 늘지 않거나 추가 조달이 발생하는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-10. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.