동일고무벨트(주) 기업분석
종목코드 163560 · KOSPI
매출의 기반은 글로벌 건설·농기계 OEM 고무제품이 만들고, 주가 재평가의 관건은 대형 계약의 출하 이익이 영업현금으로 바뀌는지다.
글로벌 건설·농기계 OEM용 고무제품이 현재 매출 기반이다. 2025년 매출 3,646억원, 영업이익 186억원으로 수익성은 회복했지만, 제품별 이익은 공개 범위에서 분리되지 않았다. 캐터필러 2,776억원과 두산밥캣 1,372억원 장기계약은 출하 기반이다. 반면 순이익 98억원에도 영업현금흐름은 -51억원이었다. 상승조건은 수주 잔액 증가와 영업현금 흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주소진 우위, 원가율 악화, 영업현금 적자의 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.