SBI핀테크솔루션즈(주) 기업분석
종목코드 950110 · 기타
매출의 기반은 결제·금융서비스가 만들지만, 재평가의 조건은 SaaS 고객 기반을 현금으로 바꾸면서 678.7% 부채비율을 낮추는 데 있다.
결제대행·팩토링·백오피스 SaaS·국제송금이 매출 기반이다. 다만 사업별 매출과 이익이 없어 실제 최대 이익원은 특정할 수 없고, 후불결제·팩토링은 성장과 함께 회수 위험을 키울 수 있다. 2025년 매출은 50.57억원으로 11.2% 감소했지만 영업이익은 3.14억원으로 흑자 전환했다. 경비BANK 도입사 2,000사는 성장 신호인 반면, 부채비율 678.7%가 핵심 제약이다. 상승조건은 SaaS 유료전환과 결제 거래 증가가 영업현금흐름으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 금융자산·대손·차입 부담 증가와 매출 재감소다.
저장 분석 작성일: 2026-09-13. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.