(주)배터리솔루션즈 기업분석
종목코드 199870 · 기타
매출의 기반은 재생연·합금연 재활용이지만, 실제 이익의 재평가는 LFP 전처리 5,040톤 설비가 계약 언급을 넘어 출하와 현금으로 전환되는지에 달려 있다.
재생연·합금연 판매가 현재 매출 기반이며, 폐납축전지 조달비와 납 가격의 스프레드·가동률이 실제 이익을 좌우한다. LFP 전처리는 다음 성장 경로지만 아직 계약 언급과 설비능력 단계다. 2025년 매출은 연결 주석상 약 1,126억원이나 IR 1,156억원과 차이가 있다. LFP 연간 파쇄능력은 5,040톤, 모회사 지분율은 2026년 2월 75.57%다. 상승조건은 LFP의 실제 입고·판매와 영업현금 유입이다. 투자논리가 깨지는 신호는 LFP 가동 부진, 매출 없는 재고·채권 증가, 150억원 교환사채에 따른 지분율 하락이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.