(주)유바이오로직스 기업분석
종목코드 206650 · KOSDAQ
매출의 크기는 UNICEF향 유비콜 공급이 만들고, 실제 재평가를 결정할 동력은 그 계약을 높은 마진의 현금으로 바꾸는 출하·회수 실행력이다.
2025년 매출 1,491.95억원과 영업이익 606.63억원의 기반은 백신·CRMO 사업이며, 공개 계약상 다음 실적을 움직일 돈줄은 UNICEF향 유비콜 계열 공급이다. 다만 제품별 이익은 공개 범위에서 분해되지 않았다. 매출은 전년보다 55.4%, 영업이익은 76.8% 늘었고 영업현금흐름은 491.01억원이었다. 2026년 방글라데시 297.94억원 등 UNICEF 계약은 출하·검수 전이므로 현재 수주잔고나 확정 매출로 볼 수 없다. 상승조건은 계약의 출하·회수와 높은 마진 유지, EuTYPH-C의 WHO PQ 진전이다. 투자논리가 깨지는 신호는 재수주 부진, 채권·재고 급증, 현금흐름 악화와 잠재 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.