(주)라온로보틱스 기업분석
종목코드 232680 · KOSDAQ
매출의 크기는 웨이퍼 이송 로봇이 만들지만, 앞으로 이익과 재평가를 결정할 동력은 273.8억원 증설이 가동률·출하·현금으로 실제 전환되는지다.
2025년 매출 기반은 웨이퍼 이송 로봇·자동화 모듈이며 비중은 93.7%다. 실제 이익 동력은 출하 확대와 마진 회복이고, 2025년 영업현금흐름은 이익을 웃돌았다. 매출은 538.4억원, 영업이익은 39.5억원으로 각각 9.3%, 58.9% 늘었다. 반면 2026년 2분기 영업이익률은 약 2.5%이고, 273.8억원 시설투자는 2025년 영업현금흐름의 약 3.5배다. 상승조건은 증설 뒤 가동률·출하·수주잔고가 늘며 마진이 회복되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 감소, 고객 이탈, CAPEX만 늘고 현금흐름이 악화되는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.