에스케이바이오팜 기업분석
종목코드 326030 · KOSPI
매출의 크기는 세노바메이트 미국 판매가 만들고, 실제 재평가의 동력은 그 판매가 28.9% 이익률과 현금으로 계속 남는지에 달려 있다.
세노바메이트의 미국 상업화가 현재 매출 기반이며, 2025년 영업이익 2,039억원과 영업현금흐름 1,763억원이 실제 이익동력임을 보여준다. 2025년 매출은 7,067억원으로 29.1% 늘었고 영업이익률은 28.9%였다. 2026년 공식 공급계약 누적액은 6,330억원이지만 수주잔고·확정매출은 아니다. 상승조건은 제품매출 성장과 높은 마진·현금전환의 지속이다. 투자논리가 깨지는 신호는 처방 둔화, 계약 축소, 채권·재고 증가와 현금흐름 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.