(주)야스 기업분석
종목코드 255440 · KOSDAQ
야스의 매출 회복 기대는 중국·LG디스플레이 증착원 수주가 만들지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 그 수주가 적자와 현금유출을 끊는지다.
야스는 OLED 패널용 증착장비·증착원을 공급한다. 현재 매출 기반은 확인되지만 제품별 비중 표가 132%로 불일치해 실제 이익원은 특정할 수 없고, 2025년 영업손실과 현금유출이 핵심 부담이다. 2025년 매출은 347.64억원으로 21.4% 늘었지만 영업손실은 64.65억원, 영업현금흐름은 -120.94억원이었다. 반면 중국 124.24억원과 LG디스플레이 68억원 계약은 향후 매출 후보가 된다. 상승조건은 계약 매출인식과 영업현금흐름 흑자의 동시 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 축소·검수 지연, 채권 증가와 현금유출 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.