에이피위성(주) 기업분석
종목코드 211270 · KOSDAQ
현재 매출 기반은 위성 단말기와 우주 전장품이지만, 실제 재평가를 이끄는 동력은 2026년 대형 계약이 AIT센터 가동률과 흑자 현금흐름으로 바뀌는지다.
위성통신 단말기와 정부·대기업향 위성 전장품이 현재 매출 기반이다. 다만 2025년 매출 478억원, 영업손실 43억원, 영업현금흐름 -45억원으로 실제 이익동력은 아직 회복되지 않았다. 2026년 항우연 136억원·LIG D&A 95억원·THURAYA 63억원 계약은 다음 매출 후보지만 잔액·원가·검수액은 공개되지 않았다. AIT센터 준공은 생산·시험 능력을 넓혔고, 400억원 CB는 이를 위한 재원을 보탰다. 상승조건은 수주잔고 순증과 납품마진 회복, 영업현금 흑자다. 투자논리가 깨지는 신호는 적자·현금유출 반복, 계약 지연, CB 리픽싱·전환에 따른 대규모 희석이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.