(주)아고스 기업분석
종목코드 175140 · KOSDAQ
매출의 기반은 클로버 클락·통신기기와 마크티 납품이지만, 기업가치 재평가를 막는 핵심은 매출 성장에도 커진 EMS 원가 부담·영업손실·현금유출이다.
현재 매출 기반은 클로버 클락 29%, 무선 네트워크 공유기 13% 등 기존 웨어러블·통신기기다. 다만 사업부 이익은 공개되지 않았고, 2025년 영업손실 116.3억원이 확대돼 실제 이익원은 확인되지 않는다. 2025년 매출은 554.9억원으로 30% 늘었지만 영업현금은 -71.5억원이었다. 마크티 150억원 계약은 최근 매출의 35.1% 규모이나, 납품·검수·수금액은 아직 공개되지 않았다. 상승조건은 마크티 매출·수금과 영업현금 흑자, C-UAS 본계약이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 종료 뒤 수주 공백, 적자·현금유출 지속, CB 전환·추가 증자다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.