(주)육일씨엔에쓰 기업분석
종목코드 191410 · KOSDAQ
매출의 크기는 기존 강화유리·커버글라스와 정밀화학이 만들지만, 주당 기업가치를 좌우할 동력은 적자 매출의 마진 정상화와 희석 없는 양산 전환이다.
2025년 매출은 448.35억원으로 늘었지만 영업손실 15.07억원이 발생했다. 현재 매출 기반은 강화유리·커버글라스와 정밀화학으로 보이나 제품별 이익은 DART 사업보고서에 제시된 자료만으로 분리되지 않는다. 영업현금흐름은 21.76억원 흑자였지만 순이익 16.16억원은 본업 적자와 괴리된다. 공개된 수주잔고는 없고, 2026년 약 60억원 증자 결정과 2024년 50억원 CB 결정이 자본구조 변수다. 상승조건은 영업이익률 흑자 전환과 커버글라스 양산 계약이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 증가에도 적자가 지속되고 추가 희석이 반복되는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-11. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.