우리이앤엘하루틴(주) 기업분석
종목코드 153490 · KOSDAQ
매출의 대부분은 LED부품이 만들지만, 지금 기업가치의 재평가를 결정할 동력은 건강기능식품 확대가 아니라 LED 마진의 정상화다.
2025년 매출의 78.6%와 2026년 1분기 매출의 약 81.6%는 LED부품에서 나왔다. 건강기능식품은 21.4%의 보조 매출축이지만 이익 기여는 아직 공개되지 않았다. 2025년 매출은 1,212.1억원으로 17.5% 감소했고 영업이익은 2.9억원, 마진은 0.2%였다. 영업현금흐름은 101.3억원이지만 그 원인 분해 자료는 없다. 상승조건은 LED 마진의 회복과 건강기능식품의 현금창출 확인이다. 투자논리가 깨지는 신호는 LED 매출 추가 감소와 영업이익률 0% 안팎 지속이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.