신흥에스이씨(주) 기업분석
종목코드 243840 · KOSDAQ
매출의 대부분은 중대형 각형 Cap Ass'y가 만들지만, 이익 재평가의 관건은 해외공장 가동률 회복과 아직 매출이 확인되지 않은 ESS Heat Sink의 출하다.
2025년 매출 기반은 리튬이온전지 안전부품이며, 중대형 각형 Cap Ass'y가 제품 매출의 약 74.2%를 차지한다. 실제 이익 회복은 이 제품의 물량과 해외공장 가동률에 달렸다. 매출은 4,082.3억원(-5.7%), 영업이익은 59.3억원(-55.0%), 순이익은 -58.1억원이었다. 반면 영업현금흐름은 523.4억원으로 플러스였고, 미국 ESS Heat Sink 라인은 구축 단계다. 상승조건은 Cap Ass'y 매출 회복·마진 개선·Heat Sink 출하이다. 투자논리가 깨지는 신호는 물량 부진 속 재고·채권·차입금의 동반 증가다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.