(주)삼기 기업분석
종목코드 122350 · KOSDAQ
매출의 기반은 자동차 알루미늄 부품 양산이지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 806억원 투자분이 전기차·해외 거점의 마진과 현금으로 돌아오는지다.
삼기의 현재 매출 기반은 자동차용 알루미늄 다이캐스팅·정밀가공 양산이다. 2025년 영업이익은 83억원으로 늘었지만 이익률 1.5%와 순손실 103억원은 실제 이익동력이 아직 약하다는 뜻이다. 매출은 5,705억원으로 5.2% 증가했고, 영업현금은 273억원 흑자였다. 반면 투자현금유출은 806억원, 부채비율은 308.2%였다. 폭스바겐 179억원 계약은 2023년 종료됐다. 상승조건은 미국·전기차 투자분의 가동률, 수주잔고, 마진이 함께 개선되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 영업현금 악화와 차입·희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.