기가비스 기업분석
종목코드 420770 · KOSDAQ
현재 매출 회복은 AOI·AOR 장비가 만들었고, 앞으로 이익 재평가를 결정할 동력은 1,297억원의 해외 기판 고객 계약을 수익성 있게 출하·검수하는 능력이다.
2025년 매출 524억원과 영업이익 121억원은 AOI·AOR 기반 장비사업의 회복을 보여 주며, 영업현금흐름 257억원이 이를 뒷받침했다. 2026년 4~8월 공식 계약 10건은 1,297억원이고 최대 일본 계약은 300억원(최근 매출의 57.2%)이다. 다만 계약액은 수주잔고나 매출이 아니며 출하·검수가 관문이다. 상승조건은 수주잔고 증가와 현금회수가 함께 확인되는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 지연·축소와 채권·재고 급증, 영업현금흐름 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-05. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.