(주)스마트솔루션즈 기업분석
종목코드 136510 · 기타
매출의 기반은 공정 검사장비지만, 기업가치 회복을 결정할 동력은 새 수주가 영업흑자와 반복 현금으로 바뀌는지이며 현재는 고부채가 그 경로를 막고 있다.
회사는 Smart-HMS·Smart-EPD·EGIS 등 공정 검사·모니터링 장비를 개발·생산한다. 다만 제품별 매출과 사업부 이익이 공개되지 않아 현재 실제 이익원은 특정할 수 없다. 2025년 매출은 27.84억원으로 32.7% 줄었고 영업손실은 28.79억원이다. 영업현금흐름은 30.78억원 플러스였지만 투자현금 유출 48.89억원과 재무현금 유입 20.97억원이 함께 발생했다. 상승조건은 2026년 반기 신규수주·기말잔고 증가가 출하와 영업현금흐름으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 감소 지속, 차환 실패 또는 CB·BW 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-16. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.