(주)와이솔 기업분석
종목코드 122990 · KOSDAQ
와이솔의 매출은 스마트폰 SAW·RF 부품이 만들지만, 주가 재평가의 관문은 출하 회복이 -11.3% 마진을 흑자로 되돌리는지다.
현재 매출 기반은 휴대폰용 SAW Filter·Duplexer·RF Module이며, 연결 매출의 99%가 WISOL에 집중된다. 실제 이익동력은 주문 회복 자체보다 가동률·제품믹스 개선으로 고정비를 흡수하는 일이다. 2025년 매출은 3,212억원으로 14.3% 감소했고 영업손실은 363억원, 영업이익률은 -11.3%였다. 영업현금흐름은 61억원 흑자였지만 전년 422억원보다 줄었다. 상승조건은 분기 매출의 연속 회복과 영업흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출 회복 없이 적자·운전자본 부담이 지속되고 엔알랩 투자 성과도 나타나지 않는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-08. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.