(주)디지캡 기업분석
종목코드 197140 · KOSDAQ
매출의 기반은 디지털트윈·콘텐츠·메타버스 SW가 만들지만, 재평가를 결정할 동력은 네이버 104억원 계약이 적자 없는 현금매출로 전환되는지다.
디지캡의 현재 매출 기반은 디지털트윈 34.4%, 콘텐츠 25.3%, 메타버스 20.1%의 SW·솔루션이다. 다만 사업부 이익이 공개되지 않아 최대 매출 사업이 최대 이익원인지는 알 수 없다. 2025년 매출은 666억원으로 108.1% 늘었지만 영업손실 25억원과 영업현금흐름 -11억원을 기록했다. 네이버 104억원 계약은 최근 매출의 15.6%다. 상승조건은 네이버 계약의 매출·수금과 영업흑자 전환이다. 투자논리가 깨지는 신호는 계약 매출 증가에도 적자·현금유출이 지속되거나 추가 희석이 발생하는 것이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.