(주)동성케미컬 기업분석
종목코드 102260 · KOSPI
매출의 기반은 복수 화학소재 포트폴리오가 만들지만, 이익 재평가의 열쇠는 Floathane TPU·SCF가 반복판매와 9.2% 이상의 마진으로 증명되는지다.
2025년 매출 1조2,116억원과 영업이익 1,120억원의 기반은 PU·TPU·정밀화학 등 복수 소재사업이다. 제품별 이익이 없어 실제 이익원은 특정할 수 없지만, 이익의 현금전환은 양호했다. 매출은 전년 대비 13.6%, 영업이익은 23.1% 늘었고 영업현금흐름은 1,131억원이었다. K2 Floathane TPU 공급은 성장 신호지만 금액·수주잔고는 미공개다. 상승조건은 TPU·SCF의 반복판매가 9.2% 이상 마진과 현금으로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 마진 하락과 채권·재고 증가에 따른 현금전환 악화다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.