씨에스윈드 기업분석
종목코드 112610 · KOSPI
매출의 기반은 글로벌 풍력 타워지만, 이익의 재평가를 결정할 동력은 Bladt 하부구조물의 원가 정상화와 수주 순증이다.
글로벌 OEM용 풍력 타워가 현재 매출 기반이고, 2025년 영업이익 3,203억원과 영업현금흐름 5,277억원이 실제 이익동력의 질을 보여준다. 2025년 매출은 2조9,316억원으로 4.6% 줄었지만 영업이익은 25.4% 늘었다. 2026년 1분기 제시 매출도 타워 약 5,976억원이 하부구조물 약 1,135억원보다 컸다. 상승조건은 하부구조물 원가 안정과 신규수주가 매출소진을 넘는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 운전자본 악화, EB·자기주식 처분에 따른 오버행이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-07. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.