(주)지오엘리먼트 기업분석
종목코드 311320 · KOSDAQ
매출의 기반은 박막 증착용 파츠·캐니스터와 타겟이지만, 실제 재평가를 결정할 동력은 늘어난 출하를 8.1%보다 높은 영업이익률과 현금으로 바꾸는 능력이다.
지오엘리먼트는 반도체·전자소자 박막 증착에 쓰이는 전구체 이송 파츠·캐니스터와 스퍼터링 타겟을 판매한다. 현재 매출 기반은 이 증착용 부품 사업군이며, 사업부별 이익은 공개 범위에서 분리되지 않았다. 2025년 매출은 546.24억원으로 22% 늘었지만 영업이익은 44.29억원으로 16.6% 줄어 영업이익률은 8.1%가 됐다. 영업현금흐름은 73.06억원으로 이익을 웃돌았고, 투자현금유출은 76.02억원이었다. 상승조건은 파츠·캐니스터 출하 증가가 마진 회복과 현금 증가로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감, 영업이익률 추가 하락, 채권·재고 증가와 희석 확대다.
저장 분석 작성일: 2026-09-15. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.