모델솔루션 주식회사 기업분석
종목코드 417970 · KOSDAQ
매출의 크기는 Design 프로토타입과 IMB가 만들지만, 재평가의 관건은 IMB·TSB 확대가 영업현금흐름으로 이어지는지다.
2025년 매출 기반은 Design 프로토타입 342.29억원과 IMB 299.89억원이다. 실제 이익동력은 IMB·TSB 확대가 전사 마진과 현금으로 전환되는지에 있다. 매출은 765.02억원으로 12.4%, 영업이익은 80.72억원으로 92.8% 늘어 영업이익률 10.6%를 기록했다. 반면 영업현금흐름은 28.12억원, 이익 대비 34.8%였다. 상승조건은 IMB·TSB 성장과 현금전환 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 프로토타입 감소를 메우지 못하고 채권·재고 부담 및 회계 제재가 커지는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.