에이디테크놀로지 기업분석
종목코드 200710 · KOSDAQ
매출의 회복은 설계·양산지원 계약이 만들고 있지만, 실제 이익 재평가를 여는 열쇠는 대형 수주의 현금 회수와 1,300억원 CB 희석 관리다.
설계·패키지·테스트·QA·양산지원을 묶어 제공하며, 2025년 매출 1,645.1억원의 회복이 현재 기반이다. 다만 사업부 이익은 공개 범위에서 구분되지 않고 영업이익률은 1.7%다. 매출은 전년 대비 54.4% 늘고 영업이익은 28.5억원 흑자 전환했지만, 영업현금흐름은 -158.7억원이었다. 보스반도체 352억원과 비공개 고객 396억원 계약은 다음 매출 후보이나 잔액은 미공개다. 상승조건은 양산 매출·기말 수주잔고·영업현금흐름의 동반 개선이다. 투자논리가 깨지는 신호는 수주잔고 순감과 현금적자 반복, 그리고 CB의 과도한 희석 조건이다.
저장 분석 작성일: 2026-09-09. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.