코스맥스엔비티(주) 기업분석
종목코드 222040 · KOSDAQ
매출의 크기는 해외 어린이 성장 건강기능식품 ODM/OEM이 만들지만, 실제 재평가를 여는 동력은 낮아진 마진을 현금으로 회복하면서 479% 부채비율을 낮추는 실행력이다.
2025년 매출의 93.5%는 어린이 뼈건강·키 성장 제품군에서, 63.0%는 수출에서 나왔다. 현재 매출 기반은 분명하지만 사업부 이익은 공개되지 않아 실제 이익원은 영업이익 기준으로 분리할 수 없다. 매출은 2,875억원으로 9.6% 줄고 영업이익은 40억원으로 59.6% 감소했다. 반면 영업현금흐름은 183억원이었고 부채비율은 479.3%였다. 상승조건은 해외 발주 회복이 마진·현금·부채감소로 이어지는 것이다. 투자논리가 깨지는 신호는 매출채권·재고·차입 증가와 함께 영업이익률이 1.4% 이하에 머무는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-14. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.