제이에스링크 기업분석
종목코드 127120 · KOSDAQ
매출 후보의 크기는 공공 유전체 분석 계약이 만들지만, 주당가치의 방향은 그 계약의 현금 전환과 반복되는 전환증권 희석이 결정한다.
현재 매출 기반은 유전체 분석·연구용역으로 보이지만 제품별 비중은 공개되지 않았다. 실제 이익동력은 공공계약을 낮은 원가로 납품하고 채권을 회수하는 능력이며, 영구소결자석은 아직 사업목적 단계다. 2025년 매출은 193.2억원으로 21.4% 늘었지만 영업손실 124.9억원, 영업현금흐름 -93.9억원을 기록했다. 한국생명공학연구원 계약은 104.6억원, 국립보건연구원 계약은 24.9억원이다. 상승조건은 계약 매출·현금회수와 마진 회복이다. 투자논리가 깨지는 신호는 손실·현금유출 지속 속 CB 전환과 증자가 주식수만 늘리는 경우다.
저장 분석 작성일: 2026-09-06. 최신 실적과 차이가 있을 수 있으므로 본문 기준일과 원문을 확인하세요.